企穩(wěn)回升趨勢明朗

　　工信部日前發(fā)布的10月電子信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟運行情況報告顯示,我國電子信息產(chǎn)業(yè)企穩(wěn)回升趨勢基本明朗,產(chǎn)品增長面進一步擴大,其中手機和筆記本分別增長1.1%和17%,比1-9月分別提高1.4和2.7個百分點。1-10月我國軟件產(chǎn)業(yè)累計完成業(yè)務(wù)收入7691.2億元,同比增長20.2％。同時,軟件服務(wù)化趨勢明顯,軟件技術(shù)服務(wù)收入1662.6億元,同比增長26％。

　　出口降幅略有收窄,內(nèi)銷呈現(xiàn)快速增長。據(jù)統(tǒng)計,1-10月電子信息產(chǎn)品累計出口占全國出口總額的37.5%,便攜式電腦、手機、液晶顯示板名列前三。

　　今年4月,國家正式發(fā)布電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃。11月3日,溫家寶在人民大會堂向首都科技界發(fā)表了題為《讓科技引領(lǐng)中國可持續(xù)發(fā)展》的講話,提出要把爭奪經(jīng)濟科技制高點作為戰(zhàn)略重點,逐步使新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)成為經(jīng)濟社會發(fā)展的主導(dǎo)力量。

　　這些都將成為電子信息板塊中長期走強的契機。

　　恢復(fù)速度超上輪周期

　　今年以來,電子信息板塊炒作高潮也是此起彼伏。如年初“核高基”（即核心電子器件、高端通用芯片和基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品）項目入圍名單推出,以軟件股為首的電子信息板塊曾全線啟動。今年9月,隨著國家重點扶持發(fā)展傳感網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、智能電網(wǎng)等行業(yè)利好政策出臺,以新大陸、遠望谷、東信和平為首的物聯(lián)網(wǎng)板塊亦獲得大幅炒作。

　　展望后市,電子信息產(chǎn)業(yè)以其創(chuàng)新性、前沿性的特征,將在引領(lǐng)中國可持續(xù)發(fā)展的過程中發(fā)揮中堅作用,并將得到國家戰(zhàn)略性重視。特別是在新能源、節(jié)能減排、傳感網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、高端微電子和光電子等相關(guān)領(lǐng)域具有廣闊的發(fā)展空間。

　　而在微電子領(lǐng)域,由于微電子和光電子材料是電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石和產(chǎn)業(yè)重點振興方向之一,國內(nèi)在高端產(chǎn)品的進口替代方面具有潛在空間。后市可重點關(guān)注其中的電子元器件行業(yè)個股。電子信息行業(yè)是周期性行業(yè),從以往的情況來看一般是4年左右,目前,行業(yè)開工率持續(xù)攀升,終端需求逐季好轉(zhuǎn)。供需改善有望使得本輪景氣恢復(fù)速度快于上輪周期,產(chǎn)業(yè)在見底之后可能僅用2年左右時間就能夠超越前次景氣高點。

　　終端需求逐季好轉(zhuǎn)

　　從相關(guān)的數(shù)據(jù)來看,也說明這一點——據(jù)iSuppli 預(yù)計,全球半導(dǎo)體市場在四季度將會實現(xiàn)同比增長,增速達到10.6%,并認(rèn)為這是行業(yè)復(fù)蘇開始起步的信號。從國內(nèi)的情況來看,二三季度比一季度的盈利明顯好轉(zhuǎn),尤其是與3G投資相關(guān)的電子產(chǎn)品,需求恢復(fù)的程度更加明顯。總體來看,行業(yè)回暖也有助于電子元器件個股再度走強。而國內(nèi)電子產(chǎn)業(yè)由于受益于國際產(chǎn)能轉(zhuǎn)移和內(nèi)需啟動,復(fù)蘇的表現(xiàn)將優(yōu)于全球平均。同時,2010年國內(nèi)電子產(chǎn)業(yè)的外需將有望恢復(fù)增長。

　　另外,在政策刺激領(lǐng)域,通信市場將會維持高位,3G終端需求可能大幅啟動。為此,我們樂觀看待2010年初電子行業(yè)的投資機會,短線關(guān)注近日領(lǐng)漲的深紡織（000045）、士蘭微（600460）等,同時建議符合國家低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、具技術(shù)創(chuàng)新能力與盈利增長空間的投資品種。如得潤電子（002055）、長電科技（600584）、晶源電子（002049）等。

　　個股關(guān)注

　　士蘭微昨日收于元,%

　　集成電路行業(yè)龍頭,依托士蘭微集成芯片生產(chǎn)線自主研發(fā)的BiCMOS、BCD等特殊工藝平臺,2008年電源和功率驅(qū)動產(chǎn)品線完成了AC-DC、LED驅(qū)動等10多個產(chǎn)品研發(fā),并成功開發(fā)出高亮度的藍、綠光LED芯片,涉足半導(dǎo)體照明節(jié)能概念。該股昨日一舉漲停突破前期高點,交易公開信息顯示2家機構(gòu)席位集中買入。